每周预警
6月21日西本钢材价格指数走势预警报告
2024年06月21日14:57 来源:西本资讯
本期观点:高温多雨 偏弱调整
时间:2024-6-24—2024-6-28
预警色标:绿色
●市场回顾:期螺合约震荡下挫,现货报价弱势下跌;
●成本分析:焦炭平稳部分提涨,进口矿价震荡盘整;
●供需分析:高炉开工环比增加,日均铁水年内高位;
●宏观分析:楼市政策持续优化,控产政策继续推进。
●综合观点:北方多地持续高温,南方多地遭遇暴雨,户外施工受到影响,现货交易疲软,螺纹连续两周小幅累库,期螺盘面空头强劲,市场情绪低迷,各地钢价震荡下跌。下周国内钢市如何演绎?具体情况来看,在供应端,钢企盈利率51.95%,环比增加2.17%;高炉开工率82.81%,环比增加0.76%。在需求端,房地产投资持续下滑,但制造业保持强劲增速,板材出口量维持高位。综合来看,梅雨季节高温多雨,需求处于淡季,后期累库压力继续增加;高炉开工环比上升,日均铁水处于年内高位,原料刚需存有支撑;供强需弱继续错配,市场预期难以乐观,同时,关注粗钢产量调控推进情况,实际影响尚且不明。鉴于此,我们对下周市场行情偏消极评价——绿色预警,具体来说,西本钢材指数下周将在3700-3800元区间运行。
一、行情回顾
1、西本钢材指数
本周国内建筑钢材弱势下跌,截至6月21日,西本指数报在3770,较上周五下跌50。
2、全国市场方面
分区域来看:
上海市场:本周上海建材行情弱势下跌,上半周,受期螺震荡调整,市场情绪切换较快,钢价先跌后涨盘整运行;下半周,连日降雨需求更差,叠加期螺弱势走跌,市场情绪低迷,报价连续小幅松动。截止发稿,市场螺纹主要库存37.34万吨,较上周下降1.41万吨。考虑,梅雨季节需求下降,市场预期信心不足,预计,下周上海建材行情震荡偏弱运行。
杭州市场:本周杭州建材行情弱势下跌,累计下跌50元/吨。本周期螺空头势力强劲,盘面震荡下挫为主,同时,梅雨天气需求疲软,市场情绪不佳,报价接连小幅松动。另外,沙永中主导钢企6-3期螺纹计划量3-4.5折。截止发稿,杭州螺纹主要库存103.32万吨,周环比下降1.89万吨。考虑,梅雨季节高温多雨,库存依然偏大,预计,下周杭州建材行情弱势下跌为主。
北京市场:本周北京建材行情弱势下跌,累计下跌40-50元/吨。上半周,本地持续高温,终端刚需减弱,现货小幅下调20元/吨;下半周,期螺合约继续走弱,市场情绪延续低迷,出货不足影响下,市场报价继续松动,再跌20-30元/吨。基于,市场刚需萎缩,市场预期转弱,预计,下周北京建材行情弱势调整为主。
二、成本分析
1、原材料
本周国内主要原料弱稳整理,其中,进口矿价震荡盘整,钢坯行情下幅下跌,国产矿相对平稳,焦炭行情稳中趋弱,废钢行情涨跌互现,分品种来看:
钢坯市场:本周国内钢坯价格弱势下跌,截止发稿,唐山普方坯含税价报3360元/吨,周环比下跌40元/吨。库存方面,唐山主要仓储库存84.8万吨,较上周增加4.83万吨。市场受北方干旱和南方暴雨,终端采购需求疲软,调坯轧材企业出货不畅,轧材产线利用率下降,对坯料采购谨慎,坯料库存持续累库,厂商报价弱势下跌。基于,库存累积增压,淡季需求低迷等,预计,下周国内方坯行情震荡偏弱调整。
焦煤市场:本周国内焦煤市场弱势平稳,部分区域补跌50-60元/吨。现产地供应整体变化不大,焦企和钢厂等终端仍按需采购,市场观望情绪较浓,部分煤矿库存累积,但多数煤矿库存压力不大,线上竞拍少数优质资源成交小幅反弹,但当前市场信心不足,高价成交仍显乏力。基于,市场看空情绪较浓,下游焦企仍有微利等,预计,下周国内焦煤市场维持弱稳运行。
焦炭市场:本周国内焦炭市场暂稳运行,现供应端仍有微利,生产整体相对稳定,厂内库存偏低,部分焦企开始提涨50-55元/ 吨。然需求端受钢材进入需求淡季,库存开始增加,钢厂盈利水平进一步收紧,生产积极性有一定压制,对原料价格产生一定压力。考虑,焦炭市场供需相对平衡,但市场心态偏弱,预计,下周国内焦炭市场稳中趋弱运行。
废钢市场:本周国内废钢市场涨跌互现,当前,高温多雨影响下,废钢资源产出减少,部分钢企库存偏低,被动拉涨吸货。其中,华东地区主要钢企收废价格持稳,部分钢企收费价被动拉涨10-60元/吨;华北地区废钢资源偏紧,但钢厂用费需求下降,收废价格相对平稳;华南、西南等废钢随钢价走势,存在30-50元/吨回调。考虑,钢厂盈利水平下降,市场信心不足,但废钢资源偏紧,对价格存在一定支撑,预计,下周国内废钢行情延续弱稳运行。
铁矿市场:本周进口矿行情震荡整理,截止发稿,青岛港61.5%PB粉报价821元/吨,环比微增3元/吨;港口方面,主要港口矿石库存14885万吨,环比下降9万吨。铁精粉交易一般,提涨乏力,持稳观望或执行长协。进口矿商多随行就市,钢厂按需采购,交投氛围一般。基于,高炉开工处于高位,矿石刚需仍有韧性,但终端处于淡季,港口库存承压等,预计,下周进口矿行情震荡偏弱调整。
三、供给和需求分析
从社会库存来看,全国主要样本城市螺纹钢累计库存575.77万吨,周环比增加2.41万吨;线材累计库存85.56万吨,周环比增加0.27万吨;五大钢材品种累计库存1277.33万吨,周环比增加2.39吨。
四、宏观信息
1、1-5月全国房地产开发投资同比下降10.1%
1-5月份,全国房地产开发投资40632亿元,同比下降10.1%;其中,住宅投资30824亿元,下降10.6%。1-5月份,房地产开发企业房屋施工面积688896万平方米,同比下降11.6%。其中,住宅施工面积481557万平方米,下降12.2%。房屋新开工面积30090万平方米,下降24.2%。其中,住宅新开工面积21760万平方米,下降25.0%。房屋竣工面积22245万平方米,下降20.1%。
2、2024年5月中国粗钢产量9286万吨
2024年5月,中国粗钢产量9286万吨,同比增长2.7%;生铁产量7613万吨,同比下降1.2%;钢材产量12270万吨,同比增长3.4%。1-5月,中国粗钢产量43861万吨,同比下降1.4%;生铁产量36113万吨,同比下降3.7%;钢材产量57405万吨,同比增长2.9%。
3、长江中下游6月18日进入梅雨期
长江中下游6月18日已进入梅雨期。6月18日至25日,长江干流附近及以南有持续性强降雨,强度以大到暴雨为主,预计陆水、武汉、修水、青弋水阳江过程累计面雨量200至220毫米,乌江上游、洞庭湖区、汉江皇庄以下、鄂东北、饶河、鄱阳湖区、长江下游干流、滁河过程累计面雨量150至200毫米。长江防总、长江委已于6月17日至18日针对江西、湖南、贵州、湖北、安徽、江苏分别启动防汛Ⅳ级应急响应和洪水防御Ⅳ级应急响应。
4、前5月中国出口板材3064万吨
海关总署最新数据显示,2024年5月,中国出口钢铁板材650万吨,同比增长20.5%;1-5月累计出口3064万吨,同比增长32.3%。5月,中国出口钢铁棒材120万吨,同比增长17.8%;1-5月累计出口506万吨,同比增长11.3%。
五、综合观点
北方多地持续高温,南方多地遭遇暴雨,户外施工受到影响,现货交易疲软,螺纹连续两周小幅累库,期螺盘面空头强劲,市场情绪低迷,各地钢价震荡下跌。下周国内钢市如何演绎?具体情况来看,在供应端,钢企盈利率51.95%,环比增加2.17%;高炉开工率82.81%,环比增加0.76%。在需求端,房地产投资持续下滑,但制造业保持强劲增速,板材出口量维持高位。综合来看,梅雨季节高温多雨,需求处于淡季,后期累库压力继续增加;高炉开工环比上升,日均铁水处于年内高位,原料刚需存有支撑;供强需弱继续错配,市场预期难以乐观,同时,关注粗钢产量调控推进情况,实际影响尚且不明。鉴于此,我们对下周市场行情偏消极评价——绿色预警,具体来说,西本钢材指数下周将在3700-3800元区间运行。
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