国际 动 态  

1、美国法院叫停特朗普关税政策，外交部表态

5月29日，外交部发言人毛宁主持例行记者会。法新社记者提问，美国国际贸易法院裁定，特朗普以总统行政令形式实施的“自由日关税”及针对中国钢铝产品加征的关税超越其总统权限。这一裁决可能对中美贸易谈判产生何种影响？毛宁表示，在关税问题上，中方已经多次阐明了立场，关税战、贸易战没有赢家，搞保护主义损害各方的利益，终究不得人心。（北京日报）

2、商务部回应中美经贸磋商新动向

5月29日，商务部新闻发言人何咏前就“近期中美双方经贸团队是否又进行了磋商”的相关问题回应表示，中美日内瓦经贸会谈以来，双方利用多双边场合，在多个层级就经贸领域各自关切保持沟通。近期中方围绕美方在半导体领域滥用出口管制措施等做法，多次与美方进行交涉。中方再次敦促美方立即纠正错误做法，停止对华歧视性限制措施，共同维护日内瓦高层会谈共识。

3、联合国计划削减预算20%并裁员近7000人

一份内部备忘录显示，联合国秘书处正准备将其37亿美元的预算削减20%，并裁减约6900个职位，此举是在“部分由美国引发的财务危机”背景下进行的。联合国秘书处要求工作人员在6月13日之前详细说明削减计划。特朗普执政期间，美国削减了对外援助，殃及联合国人道主义机构。美国每年为联合国提供近四分之一的资金。除此之外，美国还拖欠联合国近15亿美元会费。

4、遭法院关税禁制裁定，特朗普疑似隔空回应

美国总统特朗普在社交媒体发布一张配有“特朗普总统什么都对”的图片，疑为对关税禁制的回应。此前，美国贸易法庭裁定，特朗普大部分的全球关税举措违法且遭禁制，这将对其经济议程中的主心骨部分造成重大冲击。

5、美国务院计划进行大规模重组

美国国务院29日向国会通报其将进行大规模重组，国务院700多个国内办事机构中的近45%将被撤销、整合或精简。据媒体报道，美国务院目前员工总数约为18780人。根据重组计划，该机构在美国内的公务员和外交官人数将削减3448人。此次裁员不涉及派驻海外人员及海外雇佣的当地员工。

6、美国上诉法院允许特朗普关税暂时继续生效

当地时间周四，一家联邦上诉法院暂停了一组法官的裁决，该裁决迫使特朗普对国际贸易伙伴征收的几项关税暂停。美国联邦巡回上诉法院在一份简短裁决中表示：“国际贸易法院在这些案件中做出的判决和永久禁令将被暂时中止，直至另行通知，同时本法院将考虑是否应更长时间地暂停执行裁决。”这一决定将下级法院的裁决至少推迟到6月9日，届时双方将提交关于是否应暂停该案件的法律论据，而上诉法院将对案件中的问题进行权衡。美国国际贸易法院的法官在昨天的判决中认定，特朗普在其多项行政命令中引用的《国际紧急经济权力法》并未“授予总统无限的关税权力”。

7、美联储主席鲍威尔与美总统特朗普会面

当地时间5月29日，美联储发布声明表示，应总统邀请，美联储主席鲍威尔当日在白宫与特朗普会面，讨论包括增长、就业和通胀在内的经济发展问题。声明表示，鲍威尔并未讨论他对货币政策的预期，只是强调政策路径将完全取决于即将发布的经济信息及其对经济前景的影响。鲍威尔表示，美联储决策机构联邦公开市场委员会将依法制定货币政策，以支持就业和稳定的物价，并将完全基于审慎、客观和非政治性的分析做出这些决定。（央视新闻）

8、美国一季度GDP增速小幅上修 二季度有望反弹

数据显示，受消费支出走弱及进口规模超预期影响，美国今年年初经济出现萎缩。一季度国内生产总值按年率计算下降0.2%，较初值0.3%的降幅略有收窄。作为经济增长的主要引擎，消费者支出仅增长1.2%，低于初估的1.8%。净出口对GDP的拖累达4.9个百分点，较首次预测略有扩大。GDP数据的小幅上修得益于商业投资增强和库存积累增加。展望未来，预测者普遍预计二季度GDP将反弹，原因在于更高的关税会抑制进口，而已进口的商品将形成更大库存，推动增长数据回升。

9、日本央行持有国债浮亏创历史新高

据日本央行28日公布的2024年度财务决算报告，截至年度末也就是今年3月底，日本央行持有的国债浮亏创下历史新高。其持有日本国债总额为575.9万亿日元，但按照市值计算仅为547.3万亿日元，中间产生了28.6万亿日元（约合人民币1万4300亿元）的浮亏。此外，日本财务省昨天进行的40年期国债拍卖遇冷，投标倍数仅为2.2倍，创去年7月以来新低，显示市场对超长期日债需求疲软。 

10、特朗普关税给全球大企业制造了340亿美元的损失

媒体对企业信息披露的分析显示，特朗普的贸易战给企业造成了超过340亿美元的销售损失和更高的成本，关税的持续不确定性使一些世界上最大的公司的决策陷入瘫痪，这一损失预计还会上升。在美国、亚洲和欧洲，苹果、福特、保时捷和索尼等公司纷纷下调或大幅下调了利润预期，绝大多数公司表示，特朗普贸易政策的不稳定性使其无法准确估算成本。这一估值囊括了标普500指数中的32家公司、欧洲斯托克600指数中的3家公司和日本日经225指数中的21家公司。经济学家说，企业的成本可能是企业迄今披露的成本的数倍。

11、关税喘息期欧盟企业仍忧心忡忡

尽管在欧盟委员会主席冯德莱恩与美国总统特朗普通话之后，欧盟争取到美国暂缓征收50%关税的“喘息期”至7月9日，但目前尚无迹象表明欧美就解决贸易争端取得实质谈判进展，美国对欧盟是否还会加征高额关税，能否达成贸易协议，都存在诸多不确定性。多位欧盟企业主表示，美国贸易政策不确定性本身就让任何生产计划变得异常艰难。

12、美国一季度企业利润大幅下滑1181亿美元

美国商务部经济分析局当地时间5月29日公布的数据显示，美国企业利润在第一季度大幅下滑。数据显示，美国企业一季度经库存估值和资本消耗调整后的当期生产利润下降1181亿美元。此前，2024年第四季度，美国企业利润增加了2047亿美元。

13、美国当周EIA库存数据最值一览

1. 美国至5月23日当周EIA原油库存降幅录得2025年3月21日当周以来最大。2. 美国至5月23日当周EIA战略石油储备库存为2022年10月21日当周以来最高。3. 美国至5月23日当周除却战略储备的商业原油进口量为2025年3月28日当周以来最高。

14、美国4月份二手房签约量环比下降6.3%

全美房地产经纪人协会(NAR)的二手房签约量指数环比下降6.3%，而预估为下降1%；最新降幅创2022年9月以来最大。接受调查的25位经济学家预估区间从下降6%到增加2.1%不等四个地区全部出现下降，其中西部地区降幅最大，达8.9%。四个地区全部出现下降，其中西部地区降幅最大，达8.9%。

15、韩国最大出口协会透露：韩国对美贸易顺差预计将逐步缩小

据韩国最大的出口商团体——韩国国际贸易协会（KITA）的一份报告，该协会预计韩国和美国之间的贸易不平衡态势很快将出现缓解。该协会认为，随着美国对韩国持续进行长期投资，韩国对美国的贸易顺差将逐渐减小。据政府数据显示，2024年韩国对美国的贸易顺差高达556亿美元，同比增长25%，创下历史新高。这一数据很可能是导致美国政府作出对韩国商品加征对等关税决定的重要原因。据参与谈判的消息人士此前透露，韩国政府一直在与美国方面保持接触，而降低韩国对美贸易顺差是贸易谈判中的一个关键议题。

16、丰田4月全球汽车产销量连续第四个月增长

日本丰田汽车周四表示，由于对混合动力汽车的强劲需求以及美国总统特朗普征收进口关税引发的美国抢购风潮，该公司4月份全球产量和销量连续第四个月增长。丰田表示，由于需求强劲，包括因关税而出现的抢购风潮，这家全球最大的汽车制造商4月份的全球销量同比增长10%，达到876,864辆，美国销量也同样攀升。今年前四个月，混合动力汽车销量约占丰田全球总销量的 44%。4 月份，丰田的全球汽车产量同比增长 8%，达到 814,787 辆，这主要得益于日本以及北美、南美和中国市场产量的增长。

17、现代汽车考虑将美国汽车价格上调1%

知情人士称，现代汽车正在考虑将其在美国的全部产品价格上调1%，以减轻特朗普关税带来的冲击。报道称，提价最早可能在下周开始，将影响到该公司所有车型的建议零售价，提价将适用于新生产的汽车，而已经在经销商处销售的汽车将不受影响。这家韩国汽车制造商还可能提高运费以及地垫和车顶栏杆等配件的费用，此举将有助于避免进一步提高其汽车的基本价格。

18、国际油价29日下跌

截至当天收盘，纽约商品交易所7月交货的轻质原油期货价格下跌90美分，收于每桶60.94美元，跌幅为1.46%；7月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌75美分，收于每桶64.15美元，跌幅为1.16%。

19、现货黄金涨超0.9%

周四纽约尾盘，现货黄金涨0.92%，报3317.94美元/盎司。COMEX黄金期货涨0.60%，报3314.60美元/盎司。现货白银涨1.00%，报33.3148美元/盎司。COMEX白银期货涨0.84%，报33.440美元/盎司。COMEX铜期货跌0.35%，报4.6695美元/磅。

20、美股周四收高

鉴于围绕特朗普总统“对等”关税的一系列司法角力，投资者态度趋于谨慎。美国贸易法庭部分叫停特朗普的全球关税，而美国联邦上诉法庭暂停了前者阻止特朗普征收全球关税的裁决。道指涨117.03点，涨幅为0.28%，报42215.73点；纳指涨74.93点，涨幅为0.39%，报19175.87点；标普500指数涨23.62点，涨幅为0.40%，报5912.17点。

国 内 财 经 

1、财政部内部控制委员会召开会议研究部署财政内控工作

会议要求，一是不断完善财政内控制度，为财政业务工作和廉政风险防控提供有力制度支撑。二是紧盯财政重点领域和管理薄弱环节，完善防控措施，着力抓好重点领域风险防控。三是认真抓好审计查出问题内控审核、内控考评、内控信息化建设等重点工作，深入推动内控制度落地见效。四是进一步加强财政部各地监管局、部属单位和部归口管理基金公司、地方财政部门内控建设，系统推进财政内控工作。

2、前4月规模以上轻工企业实现营收利润双增长

记者从中国轻工业联合会了解到，1至4月，规模以上轻工企业实现营业收入7.35万亿元，同比增长4.9%；实现利润4190.6亿元，同比增长3.8%。在系列扩内需、促消费政策支持下，轻工业经济运行延续稳中有进态势。消费品以旧换新政策加力扩围效果明显，有效促进轻工相关产业规模扩大，带动轻工业经济增长。

3、李国英主持召开水利部部务会议

5月29日，水利部党组书记、部长李国英主持召开部务会议，审议关于进一步加强中小河流治理管理的意见。会议指出，要坚持系统思维，树牢流域观念，以流域为单元推进中小河流治理管理。坚持规划先行、规范程序，逐河流编制系统治理方案，逐河流细化实化项目台账，逐河流强化落实河湖长制，切实治理管理每一条中小河流，使之成为安全河流、生命河流、幸福河流。

4、中国通号：预计今年全国铁路固定资产投资保持高位

5月29日，在业绩说明会上，中国通号董事长、执行董事楼齐良在分析行业前景时表示，在铁路方面，2024年全国铁路固定资产投资完成了8506亿元，创历史最高点，今年预判保持高位。城轨方面，新建项目在节奏上有所趋缓，更新改造市场已进入上升通道。

5、乘联分会：4月份皮卡市场销售5万辆

乘联分会数据显示，2025年4月全国皮卡生产5.2万辆，同比增长18.8%，1-4月皮卡生产18.4万辆，同比增长12.2%；2025年4月份皮卡市场销售5.0万辆，同比增长14%，环比下降13%，处于4月历史最高位水平。2025年1-4月份皮卡市场销售18.8万辆，同比增长9%，处于历史最高位。

6、前4个月上海市外贸进出口1.4万亿元人民币

上海海关最新统计数据显示，今年前4个月，上海市外贸进出口1.4万亿元人民币，同比（下同）增长1%。其中，出口表现亮眼，出口值达6290.2亿元，增长13.8%，增速比一季度加快1.2个百分点。具体来看，主要有五方面特点：一是单月规模进一步抬升。4月份，上海市进出口3993.5亿元，同比和环比增速都超过10%，单月规模为历史同期新高。其中，出口增长17.2%，进口增长8.1%。

7、上海海关出台33条举措持续促进跨境贸易便利化

为进一步提振企业信心，全力促进外贸稳量提质，上海海关在海关总署部署下，根据上海市有关工作要求，近日开展了2025年度跨境贸易便利化专项行动，并结合上海口岸工作实际和当前外贸形势下企业的突出诉求，于5月29日推出《上海海关2025年促进跨境贸易便利化专项行动若干措施》，共5个方面、33条措施。

8、杭州拱墅区一住宅地块以13.74亿元成交

杭州市拱墅区一宗涉宅地块正式开拍，根据成交结果，绿城旗下杭州浙群置业有限公司以13.74亿元竞得，溢价率40.33%。

9、碧桂园境外债务重组遇阻

从知情人士处获悉，截至目前，包括中国银行和工商银行等在内的关键银行仍未加入重组协议；与此同时，就如何向银行协调委员会支付1.78亿美元的补偿款，碧桂园仍未能和一个债券持有人特设小组（AHG）达成一致。（澎湃）

 证 券 期货 

1、收评：创业板指收涨1.37%

A股三大指数集体上涨，截至收盘，沪指涨0.70%，深成指涨1.24%，创业板指涨1.37%，北证50指数涨2.73%。全市场成交额12134亿元，较上日放量1795亿元。全市场超4400只个股上涨。

2、两市融资余额增加2.95亿元

截至5月28日，上交所融资余额报9099.86亿元，较前一交易日减少2.42亿元；深交所融资余额报8832.3亿元，较前一交易日增加5.37亿元；两市合计17932.16亿元，较前一交易日增加2.95亿元。

3、4月新备案私募基金1606只

中国基金业协会最新发布的数据显示，2025年4月，新备案私募基金数量1606只，新备案规模643.72亿元。其中，私募证券投资基金1189只，新备案规模366.95亿元；私募股权投资基金143只，新备案规模161.01亿元；创业投资基金274只，新备案规模115.76亿元。截至2025年4月末，存续私募基金141579只，存续基金规模20.22万亿元。其中，存续私募证券投资基金84673只，存续规模5.51万亿元；存续私募股权投资基金30205只，存续规模10.96万亿元；存续创业投资基金25830只，存续规模3.41万亿元。

4、公募基金今年新发规模已超4000亿元

Choice数据显示，截至5月29日，今年以来共成立515只新基金，发行规模为4060.84亿元。具体来看，共有384只权益类基金成立，发行规模为1870.82亿元。其中，49只权益类基金发行规模超过10亿元。

5、中基协：4月资产支持专项计划（ABS）新增备案103只

中国基金业协会发布数据，2025年4月，资产支持专项计划（ABS）新增备案103只，新增备案规模合计914.59亿元。其中基础设施公募REITs所投ABS备案1只、32.90亿元。

6、增量资金来了，新发ETF集中上市

Choice数据显示，周五至下周三，将有9只股票型ETF集中上市，包括数字经济ETF、航空航天ETF、科创半导体设备ETF、科创50ETF等。根据规定，ETF应在上市前完成建仓，使基金投资组合比例符合基金合同等文件的约定。随着这些ETF批量上市，将为市场注入大量新的资金。（上证报）

 行 业 纵 览 

股市及部分商品走势