国际 动 态  

1、2024年12月份全球制造业采购经理指数环比上升

中国物流与采购联合会6日公布2024年12月份全球制造业采购经理指数。指数连续两个月小幅上升，全球经济保持弱势恢复态势。2024年12月份，全球制造业采购经理指数为49.5%，较上月上升0.2个百分点。指数连续2个月小幅上升，并创下2024年下半年以来新高，全球制造业保持平稳趋升的态势。

2、法国12月服务业企业活动继续下滑

标普全球周一发布的服务业PMI调查显示，由于需求疲软和政治不确定性，法国占主导地位的服务业就业人数在12月出现了四年来的首次下滑。12月法国服务业采PMI从11月的10个月低点46.9升至49.3，但仍低于50，表明企业活动继续下滑。新订单的萎缩也有所缓解，12月的降幅为9月以来最慢。然而，调查参与者表示，政治不确定性和获得贷款方面的挑战仍是重大制约因素。

3、英国企业情绪低迷致12月商业活动放缓

由于政府预算案后企业情绪低迷，英国12月商业活动增长放缓，雇主以近四年来最快的速度裁员。12月综合PMI终值降至50.4，为2023年10月以来最低，低于50.5的初值。自英国财政大臣里夫斯于10月30日发布预算案以来，经济指标持续低迷，此次调查更是雪上加霜。

4、欧元区投资者信心跌至一年多以来低点

周一调查显示，欧元区的投资者信心在1月跌至一年多以来的最低点，德国仍然是拖累欧元区的一个因素。欧元区1月Sentix投资者信心指数从上月的-17.5降至-17.7，为2023年11月以来最低水平。

5、德国12月通胀增幅超预期

德国上个月的通胀加速超过预期，支持了欧洲央行继续逐步降息的计划。德国12月调和CPI年率初值上涨2.9%，高于上个月的2.4%，也高于预期的2.6%。统计局称，能源和食品成本推动了物价加速上涨。数据公布后，德国两年期国债收益率上升4个基点至2.2%，交易员略微降低了欧洲央行的降息押注。这样的数据可能会使欧洲央行一些成员提出的更大幅度降息变得不太可能。

6、特朗普：有关对关键进口商品加征普遍关税的报道有误

特朗普表示，华盛顿邮报的报道不实，后者引用所谓的匿名消息来源，实际上并不存在。特朗普还表示，这是假新闻的又一个例子。特朗普还表示他的关税政策不会缩水。华盛顿邮报此前报道，特朗普据悉考虑仅针对关键进口商品实施普遍关税。

7、美国国会正式确认特朗普当选总统

美国副总统哈里斯当地时间1月6日在其主持的国会联席会议上宣布，参众两院议员正式认证了2024年美国大选选举人团的计票结果，确认特朗普获得312张选举人票，当选下一任美国总统，万斯当选下一任副总统。 (央视新闻)

8、美国11月工厂订单降幅大于预期

美国政府周一公布的数据显示，11月份美国制造的商品新订单下降，而第四季度企业设备支出似乎有所放缓。美国统计局称，工厂订单下降了0.4%，而10月份则向上修正为增长0.5%。接受路透调查的经济学家此前预计，11月份工厂订单将下滑0.3%，而此前的报告显示10月份为增长0.2%。11月份工厂订单同比增长0.1%。制造业占美国经济总量的10.3%，在美联储于2022年和2023年积极收紧货币政策以抑制通胀之后，制造业陷入困境。

9、美国放宽对叙利亚的部分制裁

当地时间1月6日，美国财政部海外资产控制办公室（OFAC）放宽了对叙利亚的部分制裁。海外资产控制办公室公布了一项新的通用许可证，允许特定情况下与叙利亚的某些交易，以确保美国的制裁不会妨碍必要的公共服务或人道主义援助，但仍保留了部分严格制裁。这项新规定从即日起生效，直至2025年7月7日。（央视新闻）

10、机构：欧洲银行贷款应会恢复增长

KBW在研究报告中指出，有迹象表明欧洲银行的贷款增长正在恢复。据他们估计，到2027年，其覆盖范围内的银行将增加约1万亿欧元的贷款，相当于增长9%。分析师写道，利率正常化可能标志着近15年贷款低增长甚至负增长后的一个转折。

11、美国行业协会：高关税严重挫伤美消费者购买力

美国消费者技术协会5日发布报告说，2024年美消费技术行业增长迅猛，但若美国当选总统特朗普实施其提议的高关税政策，美消费者在2025年对该行业产品和服务的购买力将下降900亿至1430亿美元。报告预测，如果特朗普提议的关税政策得以执行，2025年美国笔记本电脑和平板电脑购买量可能下降高达68%，游戏机购买量可能下降58%，智能手机购买量可能下降37%，将给美国乃至全球科技产业造成严重影响。

12、日本2023年度家庭储蓄率连降3年

据日经中文网报道，日本2023年度的家庭储蓄率为1.5%，连续3年下降。尽管可支配收入有所增加，但由于物价上涨，消费支出也随之增加。储蓄资金为4.7万亿日元，连续3年减少。 家庭储蓄是指家庭获得的可支配收入中，未用于消费支出而存下来的金额。根据日本内阁府发布的国民经济核算年度推算，最近储蓄金额最高的是2020年度的37.6万亿日元。在新冠疫情期间，消费减少，家庭储蓄率为11.8%。 最近几年，随着日本经济活动的恢复以及物价上涨，家庭拿出储蓄用于消费的趋势持续存在。

13、2024年巴西原油出口额首超大豆

石油已经超过大豆，成为巴西最大的出口产品。巴西贸易部周一公布的数据显示，2024年巴西原油出口额增长5%，至448亿美元，为该国石油出口额首次超过所有其他对外销售额。其中，石油运输量增长了10%。巴西外贸协会（AEB）执行总裁卡斯特罗表示，大豆价格暴跌和销量下降助推原油出口升至高位。尽管大豆出口额落后于原油和铁矿石，但卡斯特罗预计，今年大豆将以495亿美元的出口额重获第一。

14、沙特上调2月对亚洲原油售价0.6美元/桶

定价文件显示，沙特已将其2月向亚洲出售的阿拉伯轻质原油的官方售价提高至较阿曼/迪拜平均价格升水1.5美元/桶，1月份为每桶升水0.90美元。

15、日本2024年国内新车销量同比降7.5%

总台记者当地时间1月6日获悉，2024年日本国内新车销量为4421494辆，同比下降7.5%，时隔两年出现负增长。据悉，主要是受到大发工业、丰田汽车和马自达等日本本土车企因认证违规等问题一度暂停生产带来的影响。

16、美股周一收盘涨跌不一

道指小幅下跌，纳指收高240点。英伟达领涨科技股。美国当选总统特朗普否认将缩小关税适用范围。周四美股将休市以悼念前总统吉米卡特。道指跌25.57点，跌幅为0.06%，报42706.56点；纳指涨243.30点，涨幅为1.24%，报19864.98点；标普500指数涨32.91点，涨幅为0.55%，报5975.38点。

17、国际油价6日下跌

截至当天收盘，纽约商品交易所2月交货的轻质原油期货价格下跌40美分，收于每桶73.56美元，跌幅为0.54%；3月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌21美分，收于每桶76.30美元，跌幅为0.27%。

18、纽约期金跌0.3%

周一纽约尾盘，现货黄金跌0.15%，报2636.24美元/盎司。现货白银涨1.15%，报29.9585美元/盎司。COMEX黄金期货跌0.29%，报2647.00美元/盎司，日内交投区间为2663.80-2624.60美元。COMEX白银期货涨1.25%，报30.480美元/盎司。COMEX铜期货涨1.90%，报4.1510美元/磅。

国 内 财 经 

1、发改委：严禁在盘活存量资产过程中新增地方政府隐性债务等各类风险

国家发展改革委办公厅发布关于进一步做好政府和社会资本合作新机制项目规范实施工作的通知，通知指出，对不涉及新建、改扩建的盘活存量资产项目，要结合项目历史运营和本地区实际情况，合理预测项目收益、确定项目估值，深入论证采取特许经营模式的可行性和必要性。要严格落实防范化解地方政府隐性债务风险的要求，不得以盘活存量资产为名，将特许经营模式异化为地方政府、地方国有企业或平台公司变卖资产、变相融资的手段，严禁在盘活存量资产过程中新增地方政府隐性债务等各类风险。要优先支持民营企业通过特许经营模式参与盘活存量资产项目，鼓励符合条件的国有企业规范参与不涉及新建和改扩建的盘活存量资产特许经营项目。

2、财政部：延长设备更新贷款财政贴息政策实施期限

财政部1月6日发布通知，对于2024年3月7日前签订贷款合同、设备购置或更新改造服务采购合同，3月7日后发放的符合条件的设备更新贷款，纳入财政贴息政策支持范围；同时，延长设备更新贷款财政贴息政策实施期限，至中国人民银行设备更新相关再贷款额度用完为止。

3、12月理财规模下降仅2053亿

理财资金季节性回流至母行表内，理财规模下降明显。华西证券固收团队研究数据显示，2024年12月理财存续规模下降2053亿元，理财规模收官于29.99万亿元。在机构看来，相较于2020年、2021年、2023年同期单月降幅6400亿元、5038亿元和8617亿元，去年理财资金回表规模远低于历史同期水平，意味着银行资金较为充裕。

4、去年12月份新增信贷有望环比大幅增加

2024年12月份的金融数据即将出炉。在“收官”数据正式发布前，多位专家和多家机构，对该月金融数据进行前瞻。业界普遍预计，2024年12月份新增人民币贷款环比将大幅增加，社融增量则环比少增。回顾此前数据，2024年11月份，新增人民币贷款5800亿元，新增社融2.34万亿元。2023年12月份，人民币贷款增加1.17万亿元，社融增量为1.94万亿元。（证券日报）

5、2024年12月份CPI同比涨幅或持稳

2024年12月份居民消费价格指数（CPI）、生产者价格指数（PPI）月度报告即将发布。对此，多位业内专家认为，由于2024年12月份食品及非食品价格涨跌互现，叠加去年低基数效应，CPI同比或持稳，仍将保持温和上涨趋势；而受外部宏观及季节性因素影响，PPI同比跌幅或略微收窄。（证券日报）

6、多地披露发行计划 2025年专项债将靠前发力

岁末年初，多地已陆续披露2025年一季度地方债发行计划。截至1月6日，已披露的一季度地方债发行计划规模合计达6800亿元，其中新增专项债发行计划2400亿元。业内人士表示，近期的多个政策信号表明，2025年专项债发行规模将扩大、节奏将加快，靠前发力以更好发挥稳投资扩内需的作用，预计一季度将迎来大规模发行。

7、12月财新服务业PMI 52.2

据财新：12月财新中国通用服务业经营活动指数（服务业PMI）录得52.2，较11月回升0.7个百分点，为2024年6月来最高，显示服务业经营活动加速扩张。

8、王喆：12月制造业和服务业生产增加

财新智库高级经济学家王喆表示，2024年12月，制造业和服务业生产增加，需求增速近四个月来首次快于供给。但制造业和服务业就业均下降，价格水平总体较为低迷，市场乐观预期同样趋弱。9月底以来的系列存量政策和增量政策组合效应继续释放，积极变化增多，国民经济运行总体平稳，全年经济社会发展主要目标有望顺利实现。但同时，12月财新中国制造业PMI部分分项指数趋弱，前期政策刺激效果的持续性和有效性还需进一步观察。2025年，外部环境将更加错综复杂，政策层面应提前准备、及时响应。此外，后续政策还需向增加居民收入和改善民生倾斜，尤其要在提高弱势群体消费能力和意愿上多做文章。

9、2024年辽宁共完成港口货物吞吐量7.5亿吨

辽宁省交通运输厅发布最新数据，2024年，辽宁省共完成港口货物吞吐量7.5亿吨，承担内陆腹地54%的原油、61%的成品油和56%的铁矿石上下水，港口吞吐量占东北地区参与双循环运输量比重达60%。完成集装箱海铁联运量180万标箱，同比增长15%，居全国前列。

10、河北今年将实施703个省重点建设项目

近日河北省发展改革委召开2025年省重点项目推介会。从会上获悉，河北省筛选出2025年省重点建设项目703个，总投资1.5万亿元，涵盖战略性新兴产业、传统产业升级改造、农业产业化、现代服务业、基础设施和社会事业等领域，助力畅通“大动脉”、建强产业链、做优生活圈。河北省发展改革委相关负责人表示，与2024年相比，2025年省重点建设项目总体规模增加，项目数量增加10%，总投资增加14%。

11、上海2024年重大工程完成投资2383亿元

2024年，上海市重大工程完成投资2383亿元，完成年初计划的103.6%，同比增长5.6%（2023年同期2257亿元），投资完成再创历史新高。全年新开工21个项目、基本建成35个项目。（“上海住房城乡建设管理”微信公众号）

12、河北省房地产市场止跌回稳势头进一步巩固

来自河北省住建部门网签备案数据显示，2024年12月全省新建商品房、二手房销售面积环比、同比均实现两位数增长，楼市交易更趋活跃，市场预期改善，止跌回稳势头进一步巩固。

13、2024年50城住宅租金累计下跌3.25%

2024年，全国重点50城住宅平均租金累计下跌3.25%，跌幅较2023年扩大2.95个百分点。12月，50城住宅平均租金为35.4元/平方米/月，环比下跌0.55%。整体来看，重点城市住房租赁市场需求整体相对平稳，但保租房批量入市带动市场供应量明显加大，加之保租房定价限制，市场竞争加剧，推动重点城市住宅平均租金小幅下跌。

 证 券 期货 

1、沪指险守3200点

指数午后弱势震荡沪指险守3200点，北证50跌超1%。总体来看，个股跌多涨少，下跌个股超2900只。截止收盘，沪指跌0.14%，收报3206.92点；深证成指跌0.12%，收报9885.65点；创业板指跌0.09%，收报2014.19点。沪深两市成交额达到1.06万亿元，较上周五缩量逾2000亿，成交额创去年9月25日以来新低。

2、两市融资余额减少176.61亿元

截至1月3日，上交所融资余额报9403.5亿元，较前一交易日减少76.79亿元；深交所融资余额报8852.77亿元，较前一交易日减少99.82亿元；两市合计18256.27亿元，较前一交易日减少176.61亿元。

3、最近融资余额快速下滑 引发市场关注

数据显示，2024年1月31日—2025年1月3日，融资余额分别减少155.63亿元、70.22亿元、107.3亿元。民生证券表示，从投资者结构的视角来看，两融资金不出现大幅流出且交易活跃度能够稳住，或是A股市场企稳的必要条件。

4、2024年A股累计新开户近2500万户

2024年已落下帷幕，券商全年的A股新开户数据也正式出炉——累计近2500万户。根据上海证券交易所最新披露的数据，2024年12月，A股新开户数为198.91万户，环比减少70.93万户，新开户数也从10月的高峰连月下降。不过，同比来看，2024年12月的新开户数据仍然增长超七成。

5、机构前瞻2025：A股投资机会何处寻

多家公募及外资机构表示，尽管市场开年出现震荡走势，但对2025年A股市场的表现并不悲观：一方面，一揽子提振消费及企业投资信心的政策有望逐步落地；另一方面，各路增量资金有望为A股提供充沛“活水”。具体而言，消费、医药、科技、高端制造等行业均存在值得挖掘的投资机会。（上证报）

6、险资举牌次数创近四年新高

梳理发现，2024年全年险资举牌次数达到20次，举牌次数和被举牌上市公司家数均创下2021年以来新高。整体来看，2024年被举牌的上市公司涉及交通运输、公用事业、环保、银行等领域，高股息特征较为明显。业内人士认为，在监管政策大力引导、险资增厚投资收益需求提升等因素带动下，险资权益投资力度有望加大，举牌有助于其加强资产负债匹配，平滑市场波动对利润表的影响。（中证报）

  行 业 纵 览 

股市及部分商品走势  

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