西本要闻
2023年3月17日西本钢材价格指数走势预警
2023年03月17日15:03 来源:西本资讯
本期观点:情绪波动 区间修复
时间:2023-3-20—2023-3-24
预警色标:蓝色
●市场回顾:情绪频繁扰动,价格起起落落;
●成本分析:原料高位松动,成本支撑趋弱;
●供需分析:供给未见放大,库存延续下降;
●宏观分析:经济企稳回升,力度仍有欠缺。
●综合观点:本周,国内建筑钢行情先扬后抑:前半周,期螺再次推高,主导钢厂纷纷上调出厂价,各地市场报价接连上涨;周三后,国内宏观经济数据发布,弱复苏态势延续,期螺高位回落,带动市场价格回调。整体来看,本周国内建筑钢价格震荡运行,与我们上周的预判基本吻合。本周需求释放力度有所减弱,国际市场风险事件此起彼伏,市场价格冲高后调整,对于下周行情走势,需要关注以下几方面的影响:在宏观面,国际市场不确定因素较多,国内经济处于初步恢复阶段,市场情绪仍有摇摆;在供给端,因“两会”召开,前期粗钢产量被压减,建筑钢供应也受到抑制,预计后期供给会有一定的恢复;在需求端,不同区域成交量差异较大,局部去库存速度不及预期,部分厂商有回笼资金压力;在原料端,进口铁矿石高位整理,焦炭价格提涨受阻,废钢价格小幅回调,成本支撑的强度稍有减弱。综合来看,后期建筑钢供应量很难持续减少,需求释放强度有待观察,供需双向提升的局面或产生错配,而资本市场的扰动也会加剧,基于此,我们对下周市场行情持中性评价——蓝色预警:情绪波动,区间修复。具体来说,西本钢材指数将在4560-4660元的区间运行。
一、行情回顾
1、西本钢材指数
本周国内建筑钢价格先扬后抑,截至3月17日,西本指数报在4610,较上周末下跌10。(见下图)
2、全国市场方面
根据西本资讯监控的数据显示,本周国内大多数市场建筑钢价格先涨后跌,整体呈现区间震荡格局。(见下图)
分区域来看:
本周申城建筑钢价格大起大落:周二前,受期螺拉涨提振,现货价格跟风上行,出货量同步增长;周三后,随着宏观经济数据出炉,期螺大幅回调,市场价格走弱,成交也有降温。近期库存持续下降,市场进货成本较高,经历本轮调整后,价格继续下跌的空间受限,一旦成交回暖,行情还有回暖的契机,预计下周申城建筑钢价格震荡修复运行。
本周杭州市场建筑钢价格宽幅震荡,高低价差超过150元/吨,周二之前,期螺明显上涨,周边钢厂抬价,市场价格一路冲高;周三以后,期螺大幅回调,市场价格混乱下跌;随后,投机商主动吃货,价格底部反弹。截止本周五,杭州市场螺纹钢库存约76.9万吨,周环比下降4万吨。目前杭州市场需求较好,中间商之间相互倒货较多,预计下周市场价格偏强整理。
本周北京市场价格先强后弱,环比上周回落20元/吨左右。周初,市场惯性走高,但贸易商出货为主,价格累计上涨20-30元/吨。周三后,随着期螺大幅回调,市场恐慌情绪加剧,报价快速下跌,累计跌幅累计70-80元/吨;周五,市场跌势趋缓,低位资源反弹20-30元/吨。库存方面,本周建材库存下降3万至88万吨左右,降幅环比收窄。考虑到现货价格频繁涨跌,商家有意销售兑现,预计下周北京市场区间震荡运行。
本周广州市场建材价格先扬后抑:前半周,期螺拉涨,本地钢厂挺价,市场价格轮番走强;周三以后,期货大幅调整,外围市场普跌,市场报价高位回调。出货方面,前半周市场价量齐升,销售情况良好;后半周,降价未能激发成交,销量有所缩减。综合来看,目前本地库存逐步消化,主导钢厂仍在托举,预计短期内广州市场价格震荡偏强。
二、成本分析
1、本周钢厂调价
本周国内钢厂出厂价波动加剧:上半周以上涨为主,下半周普遍回调。当前原料价格跌幅受限,钢厂生产成本难以大幅下降,因此挺价意愿并未减弱。(见下图)
2、原材料
本周国内原料各品种价格稳中微调,其中焦炭提涨暂未全面落实,进口铁矿石震荡小跌,废钢波动调整。(见下图)
具体来看:
钢坯市场:本周国内钢坯价格先涨后跌,截止发稿,唐山普方坯含税价报4000元/吨,较上周五下跌10元/吨。上半周,大部分轧钢厂复产,坯料需求回升,市场交投顺畅,坯料报价顺势走高;下半周,期货盘面震荡下行,成品材价格下跌,调坯厂按需压价采购,坯料报价下跌。当前库存供应宽松,型材、带钢等价格出现调整,调坯厂采购谨慎,预计下周国内钢坯行情小幅起落。
焦炭市场:本周国内焦炭市场持稳运行。随着“两会”结束,以及内蒙古矿难事件被淡化,原料煤价格呈现高位回调,焦企盈利有所改善,焦炭供应量逐步提升。同时,下游钢企生产恢复,对焦炭有正常刚需,焦企销售情况良好,厂内库存维持低位。整体看,市场供需基本平衡,钢企与焦企暂时相安无事,预计下周国内焦炭市场延续平稳态势。
废钢市场:本周国内废钢市场先强后弱,价格波动。具体为:周初,市场情绪高涨,钢企拉涨吸货,废钢市场价格抬高20-50元/吨。随后,成材价格回落,贸易商加速送货,钢企乘机打压收废价格,价格迅速回落。其中,华东地区主导钢企收废价格先涨80元/吨,随后下调50元/吨,钢厂到货量明显提升;华北地区钢企收废价格先涨后落,波动收窄。 考虑到当前废钢价格较高,钢企盈利能力不佳,预计下周废钢市场延续偏弱运行走势。
铁矿石市场:本周进口矿价格回调,截止3月17日,青岛港61.5%PB粉报价914元/吨,周环比下跌16元/吨。本周高炉开工率82.29%,周环比增加0.29%。高炉复工率缓慢回升,补货需求增加,港口库存连续三周下降;但厂家盈利空间受限,钢厂多维持低库存运转,主动囤货意愿不强。为增加出铁水平,部分钢企增加高品位矿的采购,导致中低品位矿成交受阻。考虑到钢企按需采购,市场传言影响期货盘面,预计下周进口矿窄幅调整。
海运市场:3月16日,波罗的海干散货运价指数(BDI)收1560点,较上周同期上涨181点,涨幅13.1%。3月10日,上海航运交易所发布的中国沿海(散货)综合运价指数报收1078.2点,较3月3日上调0.5%。3月16日,上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收763.9点;3月15日,沿海金属矿石货种运价指数报收748.53点。受海岬型和巴拿马型船舶需求疲软拖累,波罗的海干散货运价指数结束了连续19个交易日的涨势,预计下周BDI指数震荡偏弱运行。
综合来看,根据本周原料价格的变化,对钢厂生产成本影响如下:
三、需求分析
西本资讯跟踪的数据显示,本周国内需求释放节奏趋缓,不同区域成交量差异较大,局部增量未能带动全国市场整体提升。据钢小二平台采样数据显示,本周需求量环比上周小幅回落。(见下图)
库存方面,本周供需两端双增的态势放慢,其中,“两会”期间部分钢厂被管控,建筑钢产量受到抑制;各地需求释放节奏不一,整体成交未能继续提升。本周建筑钢库存季节性下降,如果后期需求端保持现状,预计库存还会保持下降。
四、消息方面
1.目前经济仍然处在初步恢复阶段
1-2月份经济运行整体上呈现企稳回升态势。当然也要看到,今年经济发展还面临不少困难,国际环境依然复杂,世界经济增长趋于放缓,外部主要经济体通胀问题比较突出,地缘政治等不稳定不确定因素比较多。从国内来看,目前经济仍然处在初步恢复阶段,一些长期积累的结构性问题比较突出,稳定经济运行、促进经济运行整体好转还需付出艰苦努力。
2. 统计局:各部门已经在筹划今年扩大需求方面相关政策
去年中央经济工作会议明确提出,今年要把扩大内需,特别是把扩大消费摆在优先位置。“权威部门话开局”系列新闻发布会中,各部门已经在筹划今年扩大需求方面相关政策,会对实现全年目标起到促进作用。
3. 2月一线城市商品住宅销售价格同比上涨
2月份,70个大中城市中,新建商品住宅销售价格同比上涨城市有14个,比上月减少1个;二手住宅销售价格同比上涨城市有7个,比上月增加1个。2月份,一线城市新建商品住宅销售价格同比上涨1.7%,涨幅比上月回落0.4个百分点;二手住宅销售价格同比上涨1.0%,涨幅比上月扩大0.1个百分点。二线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格同比分别下降0.7%和2.9%,降幅比上月均收窄0.4个百分点。三线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格同比分别下降3.3%和4.4%,降幅比上月分别收窄0.5和0.3个百分点。
五、综合观点
本周,国内建筑钢行情先扬后抑:前半周,期螺再次推高,主导钢厂纷纷上调出厂价,各地市场报价接连上涨;周三后,国内宏观经济数据发布,弱复苏态势延续,期螺高位回落,带动市场价格回调。整体来看,本周国内建筑钢价格震荡运行,与我们上周的预判基本吻合。本周需求释放力度有所减弱,国际市场风险事件此起彼伏,市场价格冲高后调整,对于下周行情走势,需要关注以下几方面的影响:在宏观面,国际市场不确定因素较多,国内经济处于初步恢复阶段,市场情绪仍有摇摆;在供给端,因“两会”召开,前期粗钢产量被压减,建筑钢供应也受到抑制,预计后期供给会有一定的恢复;在需求端,不同区域成交量差异较大,局部去库存速度不及预期,部分厂商有回笼资金压力;在原料端,进口铁矿石高位整理,焦炭价格提涨受阻,废钢价格小幅回调,成本支撑的强度稍有减弱。综合来看,后期建筑钢供应量很难持续减少,需求释放强度有待观察,供需双向提升的局面或产生错配,而资本市场的扰动也会加剧,基于此,我们对下周市场行情持中性评价——蓝色预警:情绪波动,区间修复。具体来说,西本钢材指数将在4560-4660元的区间运行。[文]西本特邀撰稿人2023/3/17
法律提示:本内容系www.steelx2.com编辑、整理,转载需经授权,若需授权必须与西本资讯与作者本人取得联系并获得书面认可,并注明来源。如果私自转载,西本资讯保留一切追诉的权力,直至追究私自转载者的法律责任。
相关链接 >>
· 2024-09-12上海建筑钢市日记(期螺收高,现货更强)
· 2024-09-129月12日钢厂调价信息汇总
· 2024-09-12【9月12日建筑钢市晚报】再接再厉
· 2024-09-129月12日唐山钢坯午报
· 2024-09-12央行公开市场实现净投放975亿元
· 2024-09-129月12日行业要闻早餐
· 2024-09-12波罗的海干散货运价指数上涨
· 2024-09-12周三夜盘收盘多数上涨