国际动态

1、盛松成：人民币今年升值8% 但明年下半年后会贬值

中国人民银行调查统计司原司长盛松成表示，人民币今年以来升值幅度已达8%，对企业影响较大，但明年下半年后会贬值。盛松成表示，中国始终保持着稳健的货币政策和积极的财政政策，在这样的预期下，更要维持我们的货币政策，叫正常化的货币政策，不能再进行宽松，如果执行宽松的货币政策，人民币汇率、资金流出的压力就会更大。

2、日本或出台新一轮刺激计划

据知情人士称，日本政府正在考虑一项规模超过30万亿日元（约2650亿美元）的新一轮经济刺激计划，旨在缓解新冠疫情造成的损失，该计划将需要发行新债。部分支出将来自去年预算结转的资金。一个负责为日本首相岸田文雄制定蓝图的政府小组预计将于周一发布提案，为计划中的经济刺激方案奠定基础。

3、印度商工部：终止对华玻璃纤维的反倾销措施

11月5日，印度商工部发布公告称，印度财政部税收局未接受商工部于2021年8月24日对原产于或进口自中国的玻璃纤维作出的第二次反倾销日落复审终裁建议，决定不再继续对中国涉案产品征收反倾销税。

4、央行紧缩犹豫不决令风险偏好情绪高涨

一周以来，几大中央银行的鸽派立场令人意外，令金融环境的宽松程度达到了近40年以来的新高，对泡沫风险的警告声也愈发响亮。分析师提醒称，除非货币政策官员采取更果断行动来缩减非常规的抗疫刺激措施，否则系统性风险只会与日俱增。决策者虽然深刻了解宽松货币政策的危险，但是他们宽松的立场则鼓励越来越多的资产流入风险最大的市场。

5、美联储警告风险资产价格上涨 加剧崩盘担忧

美联储最新半年度金融稳定报告警告称，风险资产价格持续上涨，如果经济形势恶化，这些资产更容易发生危险的崩盘。美联储报告指出，稳定币构成了一个正在浮现的威胁，稳定币“容易受到挤兑”，任何问题都可能因支持它们的资产缺乏透明度和治理标准而加剧。随着社交媒体对交易影响越来越大，类似今年的“网红股”狂潮难以预测，市场波动或加剧。货币市场基金的“结构性脆弱性”也受到美联储关注。

6、多位美联储高官为明年加息预热

刚卸任美联储“二把手”的联储理事克拉里达认为，明年底将实现充分就业并满足加息的必要条件，他警告称FOMC票委都觉得通胀前景存在上行风险。明年票委布拉德也担心高通胀持续过久，支持明年加息两次，如有必要一季度可提速完成taper。

7、美联储副主席：加息的三大必要条件可能在2022年底达成

美联储副主席Richard Clarida称，美联储把基准贷款利率由近零水平上调的“必要条件”可能会在明年年底达成。“虽然我们显然还远没有到考虑加息的地步，但我相信提高联邦基金利率目标区间的三个必要条件将在2022年底前得到满足。”他指的是美联储为首次加息而设定的劳动力市场和通胀条件。

8、美股周一小幅收高

美股周一小幅收高，基建板块普遍上涨。美众院上周五通过1.2万亿美元基建法案，推动卡特彼勒等基建概念股普遍上涨。能源价格走高带动能源股普涨。道指涨104.27点，或0.29%，报36432.22点；纳指涨10.77点，或0.07%，报15982.36点；标普500指数涨4.17点，或0.09%，报4701.70点。

9、WTI原油周一收高0.8%

美国原油期货周一连续第二个交易日上涨，价格收于近一周来的最高水平。分析师表示，美国通过1万亿美元基础设施支出一揽子计划以及沙特阿拉伯提高原油出口价格等举措，使原油价格得到提振。纽约商品交易所12月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格上涨66美分，涨幅0.8%，收于每桶81.93美元，创11月2日以来近月合约的最高收盘价。

10、黄金期货周一收高0.6%

黄金期货价格周一连续第三个交易日上涨，并创9月初以来的最高收盘价。纽约商品交易所12月交割的黄金期货价格上涨11.20美元，涨幅0.6%，收于每盎司1828美元。上周黄金期货上涨1.8%。周一黄金期货价格录得连续第三个交易日上涨，并创下9月3日以来的最高收盘价。

11、世界黄金协会：10月全球黄金ETF持有量降至年内低位

世界黄金协会最新发布数据显示，10月全球黄金ETF（交易所买卖基金）连续第三个月录得净流出，总持仓下降25.5吨（约合14亿美元，资产管理规模下降0.7%）；10月份的全球黄金ETF持有量降至3,567吨，创下年内迄今最低水平。报告称，北美和欧洲大型基金主导了上月黄金ETF的净流出，北美基金录得14.7吨净流出，英国则再次成为除法国以外的欧洲黄金ETF净流出主导者，持仓共减少12吨。亚洲情况则与欧美相反，10月亚洲基金总持仓增加1.3吨，其中以中国市场为主导，中国的黄金ETF持有量升至历史高位，印度则略有减持。

12、美国能源部长：拜登正考虑动用美国战略石油储备

当地时间11月7日，美国能源部长詹妮弗·格兰霍姆表示，拜登正在考虑动用美国的战略石油储备，以应对美国供应链问题导致的燃料价格上涨。格兰霍姆称，拜登已经向石油输出国组织（欧佩克）提出增加供应的要求，但被该组织拒绝。

13、高盛预计超低利率时代可能即将结束

高盛经济学家Jan Hatzius认为，由于强于预期的通胀和庞大的政府支出，超低利率时代可能接近尾声。相对于全球金融危机之后的几年，中性利率可能高出50个基点。预计大多数发达市场经济体的名义政策利率将远远超过目前债券市场定价的极低水平，预计通胀率将比疫情前的水平高0.5个百分点。

14、高盛：预计2022年美国通胀仍将居高不下

高盛经济学家表示，由于供应链问题挥之不去、工资强劲增长和租金上涨，美国的通胀水平在好转之前可能还会进一步恶化。核心个人消费支出指数预计将从2021年底的4.4%降至2022年底的2.3%，并在2023年底进一步降至2.1%。高盛预计，随着消费者的服务支出增加以及财政刺激的峰值消退，一旦商品需求放缓，供应链中断问题将在2022年2月至2023年逐渐缓解。

15、股市及外汇行情一览表

国内财经

1、国家发展改革委等部门：到2025年万元国内生产总值用水量比2020年下降16.0%左右

国家发展改革等部门印发《“十四五”节水型社会建设规划》。《规划》明确，到2025年，基本补齐节约用水基础设施短板和监管能力弱项，节水型社会建设取得显著成效，用水总量控制在6400亿立方米以内，万元国内生产总值用水量比2020年下降16.0%左右，万元工业增加值用水量比2020年下降16.0%，农田灌溉水有效利用系数达到0.58，城市公共供水管网漏损率小于9.0%。

2、央行持续出手开展大规模逆回购

11月8日，中国人民银行发布公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，当日央行以利率招标方式开展了1000亿元7天逆回购操作，操作利率2.2%。鉴于11月8日公开市场有100亿元逆回购到期，故央行实现净投放900亿元。从本周公开市场逆回购到期资金来看，除了周一的100亿元，周二至周五分别还有100亿元、500亿元、500亿元和1000亿元。与此对应的是，央行上周加大逆回购的投放力度，这在月初时点较为罕见。

3、基建投资按下加速键

随着诸多项目在年末开工落地，多位专家告诉记者，今年以来持续偏弱的基建投资增速在今年末明年初有望得到回升。不过，由于新开工的重大项目短期内形成的实物工作量对基建投资拉动有限，以及目前大力推进的新能源、新基建等项目总体规模较小，基建投资将在短期温和抬升托底经济。随着“十四五”重大工程项目先后开工，基建投资在明年上半年或迎来明显回升。长远来看，新能源、新基建对基建投资的拉动作用趋于增强。

4、乘联会：10月广义乘用车市场零售173.8万辆 

乘联会数据显示，2021年10月广义乘用车市场零售达到173.8万辆，同比下降14.1%，但环比增长8.3%；2021年10月新能源乘用车市场零售达到32.1万辆，同比上涨141%，但环比下降3.9%。前10个月，新能源乘用车市场零售达到213.9万辆，比上年同期增长73.3%。

5、四季度以来信托发行不足1400亿元

随着行业强监管政策持续加码，我国信托发行持续“遇冷”。用益信托最新数据显示，截至11月8日，四季度以来我国68家信托公司，共发行2438只1334.1亿元的集合信托产品，相较于去年同期的2822只2466.6亿元的规模，在融资金额上同比锐减了45.9%。

6、11月首周集合信托市场遇冷 房地产信托逆势增长

用益金融信托研究院最新数据显示，11月首周（11月1日-7日）集合信托产品成立、发行规模均环比下滑。不完全统计，上周集合信托产品成立规模125.14亿元，环比减少43.99%；发行规模282.72亿元，环比减少13.24%。按投资领域来看，金融类信托产品成立规模84.58亿元，环比减少42.28%；房地产类信托产品成立规模16.45亿元，环比增长98%；基础产业类信托产品的成立规模21.2亿元，环比减少2.6%；工商企业类信托产品的成立规模2.11亿元，环比减少86.96%。

7、第四届进博会上海交易团国资分团集中签约

第四届进博会，上海国资分团意向采购金额再创新高，截至目前，国资分团已达成意向采购订单114 笔，涉及金额30.8亿美元。

8、《贵州省“十四五”中小企业发展规划》出台

日前，贵州省工业和信息化厅印发《贵州省“十四五”中小企业发展规划》。《规划》提出，到2025年，全省规模以上中小工业企业数量达到7500家，工业增加值占全省规模以上工业增加值比重达到60%；中小工业企业吸纳就业人数达60万人，中小企业稳就业、促就业作用进一步增强。

9、10月百城新房均价，65城涨31城跌

数据显示，2021年10月，全国100个城市新建住宅平均价格为16189 元/平方米，环比上涨0.09%。中指院的数据还显示，10月，100个城市中，新建住宅价格环比上涨的城市个数为 65 个。其中扬州和济宁涨幅最大，分别为0.95%和0.85%。当月，新建住宅价格环比下跌的城市个数为31个。其中，南宁、廊坊跌幅最明显，均跌0.60%。

10、机构：深圳10月楼市依然冷清

中原研究中心数据统计，10月深圳新房住宅成交4712套——创今年新高，环比上升41.0%；成交面积48.6万平，环比上升48.1%。10月，深圳新房市场共网签5570套商品房，环比上涨19.8%；成交面积为53.82万平，环比上涨26.0%。10月深圳二手房在售房源数量环比上升2.0%至30168套。但二手住宅过户套数为1605套——为2012年3月以来的最低值，环比下滑9.1%。

11、广东：“十四五”将筹建保障性租赁住房超129万套（间）

《广东省人民政府办公厅关于加快发展保障性租赁住房的实施意见》近日发布，提出进一步加快发展保障性租赁住房，缓解住房租赁市场结构性供给不足。广东省住房和城乡建设厅相关负责人表示，保障性租赁住房主要面向无房新市民、青年人，不设收入线门槛。“十四五”期间，广东计划筹集建设129.7万套（间）。

12、石家庄：部分房地产项目需要主体封顶方可获得预售证

石家庄住建局发布《关于加强我市房地产开发项目监管的公告》，公告要求，2021年11月8日后出让的房地产开发项目，预售形象进度达到封顶后，方可办理预售许可审批手续，住建部门将进一步加强工程建设全过程监管，同时修订商品房预售资金监管政策，重点加强项目预售后剩余工程建安成本资金的监督管理，专项用于工程款项支取，确保项目完全达到交付使用条件。

证券期货

1、创业板指涨0.82% 

8日指数午后冲高后有所回落，沪指在3500点整数关口震荡，创业板指盘中涨幅一度达1.2%。总体上个股涨多跌少，超2500股飘红，沪深两市成交额连续第12个交易日突破万亿。截止收盘，沪指涨0.2%，深成指涨0.32%，创业板指涨0.82%。北向资金全天净卖出10.03亿元，其中沪股通净买入7.7亿元，深股通净卖出17.73亿元。

2、券商同质化竞争待破题

业内人士指出，我国证券业长期存在同质化问题，券商之间缺乏差异化和特色化，大型券商的优势愈发明显，行业营收、利润集中度提高，中小证券公司生存空间进一步被压缩。粤开证券首席市场分析师李兴指出，北交所的设立将直接利好券商，特别是有利于券商投行和财富管理等核心业务的发展。

3、多家基金公司密集申报“北交所”基金

据证监会网站显示，万家基金、汇添富基金、嘉实基金、大成基金、华夏基金、易方达基金、南方基金等多家基金公司上报北交所两年定期开放混合型证券投资基金。此前，广发基金上报了广发北交所精选两年持有期混合型证券投资基金。证监会网站显示，已对各自材料完成接收。

4、新股破发频现，打新基金收益创年内新低

统计数据显示，新的询价制度改革以来，已有27只新股挂牌上市，从市场上来看，有9只上市首日即破发，比例超过30%。受此拖累，打新基金产品的收益出现明显缩水。据业内人士计算，今年10月，2亿元、5亿元、10亿元规模的打新基金月打新收益分别为0.28%、0.14%、0.07%，均创年内新低。

5、4只A50ETF上市首日总成交破百亿

首批MSCI中国A50互联互通ETF上市成交火爆。截至下午3点收盘，4只MSCI中国A50ETF的成交额已经达100.86亿元。其中华夏MSCI中国A50ETF以36.17亿成交额居于首位，易方达MSCI中国A50ETF后来者居上，成交额达28.89亿元，汇添富MSCI中国A50ETF和南方MSCI中国A50ETF的成交额也分别达到了20.5亿元和15.3亿元。

6、上期所：正在加快推进液化天然气期货上市工作

第十届中国国际石油贸易大会8日在上海召开。上期所总经理王凤海在会上表示，面对天然气产业越来越强烈的风险管理需求，上期所持续推进天然气期货的研发工作，今年8月，液化天然气期货正式获得证监会立项批复，目前正在加快推进上市工作。

7、上期所：原油期货上市三年 机构投资者持仓占比70%

上海期货交易所总经理王凤海表示，上海原油期货上市三年以来，市场规模稳步扩大，市场参与者结构持续改善，截至目前，包括一般单位客户、特殊单位客户在内的机构投资者持仓占比近70%，境外客户持仓规模超过1/3。截至2021年10月，上海原油期货累计成交量1.4亿手，成交金额54.4万亿元，累计交割1.3亿桶，一个辐射亚太地区的原油贸易集散地已现雏形。

1、发改委：煤炭产量再冲1193万吨高位 

随着煤矿核增产能释放、建设煤矿逐步投产、临时停产煤矿复产，10月份以来煤炭产量持续保持增长态势，11月1日-5日煤炭日均调度产量达到1166万吨，较9月底增加超过120万吨，最高日产量达到1193万吨，创近年来新高。随着全国煤炭产量和供应量增加、电厂和港口煤炭库存提升，动力煤期现货价格大幅回落。预计后期，随着煤矿产能进一步释放和煤炭产量持续增加，加上电煤中长期合同兑现和存煤提升后电厂市场采购减少，煤炭价格有望继续稳步下行。

2、新华社：煤炭供存全面提升 为煤价下行提供有力支撑

新华社发文称，从国家发展改革委了解到，随着煤矿核增产能释放、建设煤矿逐步投产、临时停产煤矿复产，10月份以来煤炭产量持续保持增长态势，11月1日至5日煤炭日均调度产量达到1166万吨，较9月底增加超过120万吨，最高日产量达到1193万吨，创近年来新高。10月份以来，各级部门和相关企业大力推进煤炭保供稳价，全国煤炭产量和市场供应量持续增加，电厂和港口存煤加快提升，为煤炭期现货价格大幅回落提供了有力支撑，为确保能源安全保供和人民群众温暖过冬奠定良好基础。

3、国家能源局：有效增加煤炭生产能力 确保能源安全保供

国家能源局8日召开四季度网上新闻发布会。国家能源局表示，下一步，国家能源局将继续贯彻党中央、国务院关于能源保供的决策部署，统筹增产保供和安全环保，紧盯煤炭生产，积极协调稳产增产过程中的突出问题，有效增加煤炭生产能力，确保经济社会平稳运行，确保能源安全保供，确保人民群众温暖过冬。

4、应急管理部：在保供同时加大对违法违规煤矿打击力度

8日上午，应急管理部副部长宋元明在国务院新闻办公室召开的发布会上表示，应急管理部正在推动加强煤矿安全增产保供措施，国家矿山安监局对10个煤矿灾害严重地区开展安全生产督导检查，在保障安全的前提下，推动具有增产潜力的煤矿尽快释放产能，在保供的同时也要加大对违法违规煤矿的打击力度。

5、山东三年累计压减煤炭产能超2800万吨

山东省政府日前召开新闻发布会表示，2018年以来，该省累计治理“散乱污”企业11万多家，化工园区由199个压减至84个；压减钢铁产能1228万吨、焦化产能1506万吨、煤炭产能2807万吨”。发布会同时印发了《山东省新一轮“四减四增”三年行动方案(2021—2023年)》。该方案明确，未来三年，山东将把淘汰低效落后产能行业从8个增加到13个。到2023年，山东化石能源消费总量将控制在39600万吨标准煤以内，非化石能源消费总量力争达到4400万吨标准煤以上；煤炭消费总量压减6%以上，煤炭消费占能源消费比重下降5个百分点。

6、山东能源集团提前完成500万吨煤炭储备任务

据山东能源集团消息，为确保迎峰度冬期间全省电力稳定供应，山东能源集团加大力度增加煤炭储备，截至6日，顺利完成500万吨任务，比原定计划提前9天。

7、大秦线完成货物运输量3286万吨

大秦铁路公告，10月公司核心经营资产大秦线完成货物运输量3286万吨，同比持平。日均运量106.00万吨。大秦线日均开行重车70.7列，其中：日均开行2万吨列车53.4列。2021年1-10月，大秦线累计完成货物运输量34329万吨，同比增长4.25%。

8、山东港口烟台港加快建设“塞拉利昂—中国”铁矿物流中转基地

山东港口烟台港近日完成了对满载17万吨塞拉利昂铁矿的散货船“瀚福星”轮的全部卸货任务，标志着“塞拉利昂—中国”铁矿物流平台运能进一步升级。截至目前，该项目累计出货200万吨，实现18至20万吨级好望角船型的常态化装运发货，为塞拉利昂矿业和中国钢铁工业发展注入了新动力，为“一带一路”建设再添非洲新元素。

9、露天煤业：公司电解铝和火电等业务不受冬季转冷影响

露天煤业在互动平台表示，冬季公司电解铝和火电等业务不受影响。煤炭业务冬季也开展作业，如果有特别寒冷的天气，为确保安全作业煤炭业务和新能源项目的建设进度可能会放缓。截止目前生产经营正常。

10、淡水河谷与山东省港口集团签署深化合作备忘录

近日，在上海举行的第四届中国国际进口博览会上，淡水河谷与山东省港口集团签署了深化合作备忘录。根据备忘录，淡水河谷将继续与山东省港口集团旗下的青岛港、日照港和烟台港就铁矿石卸载、混配、存储、装载和转运等业务开展合作，淡水河谷与山东省港口集团还将共同寻求在新项目方面的潜在合作机遇，从而为中国钢铁企业提供更加优质的服务。

11、业内人士：供需宽松格局难改 铁矿石期价将延续弱势

自7月见顶以来，铁矿石期、现价格联袂下行。虽然9月底10月初经历了一波反弹，但之后再次重回跌势，近日更是破位创下年内低点。多位业内人士表示，短期内铁矿石供过于求局面难改，期价仍将保持弱势运行。 

12、安米西班牙塞斯塔钢厂将停工扩产

安赛乐米塔尔近日表示，将在11月底停止其西班牙塞斯塔电弧炉工厂的生产活动，以推进扩产计划。据悉，该钢厂将暂停生产到2022年初，这次扩产将使其钢铁产能从目前的约100万吨/年扩大160万吨/年。

13、日本制铁钢管产品获得“ECOLEAF”环境标签认证

最近，日本制铁公司宣布，该公司的油井管、管线管取得了由基于国际标准ISO14025（环境标签及宣言-类型Ⅲ环境宣言-原则和顺序）的一般社团法人可持续经营推进机构（SuMPO）颁发的“ECOLEAF”环境标签认证。

14、BlueScope2.4亿美元收购废钢供应商MetalX

钢铁制造商BlueScope于11月5日宣布，其以2.4亿美元收购了废钢供应商MetalX，该交易将于12月底完成。该公司将在印第安纳州和俄亥俄州增加两个运营基地，其中俄亥俄州基地将紧邻Delta薄板厂。据悉，MetalX是该公司最大的废钢供应商，其供应的废钢占该公司使用废钢总量约五分之一。

15、必和必拓从澳大利亚煤矿撤资13.5亿美元

据外媒报道，必和必拓将从澳大利亚的两个煤矿中撤出高达13.5亿美元的资产。这家全球最大的矿商正继续撤出化石燃料领域。据报道，该公司将把其在必和必拓三井煤矿公司80%的股权出售给Stanmore Resources公司。必和必拓三井煤矿公司在昆士兰州经营南沃克溪和波特雷尔炼焦煤矿。该企业的剩余股份由日本三井公司持有。

16、塞拉利昂铁矿首艘 “好望角” 型货轮靠港卸货

10月25日，利比里亚籍“好望角”型散货船“SCARLETT 瀚福星”轮驶入烟台港西港区，该轮从佩佩尔港出发，经历40多天的航行，满载17万吨西非塞拉利昂新唐克里里矿区的铁矿石停靠烟台港矿石公司码头卸货。烟台港提前制定作业流程，协调各生产要素做好接卸准备，10月30日圆满完成该轮接卸及清舱任务。截至目前，塞拉利昂新唐克里里矿区现已探明铁矿石储量116亿吨，远景储量超过300亿吨，均为山坡露天开采，属于超大型易开采矿区。同时，该矿区具备完善的配套基础设施，拥有矿区到港口200公里铁路专用线，以及专属港口佩佩尔港用于铁矿石装船发运。

17、CSN 2021年的C1成本仅19美金

巴西矿业公司 CSN 日前表示，预计 2021 年，公司通过第三方采购和生产之间的铁矿石总产量将达到 3600 至 3700 万吨之间。它预计今年矿山扩张项目的资本支出将达到 5.6 亿雷亚尔（约合1.01 亿美元）。预计 2021 年 C1 铁矿石开采成本（通常仅包括劳动力等直接成本）为每吨 19 美元。今年CSN前三季度的产量合计达2917.7万吨，几乎达到了去年全年产量的95%。

18、LME期铜收涨120美元

LME期铜收涨120美元，报9638美元/吨。 LME期铝收涨48美元，报2605美元/吨。 LME期锌收涨42美元，报3271美元/吨。 LME期铅收涨14美元，报2365美元/吨。 LME期镍收涨206美元，报19640美元/吨。 LME期锡收涨290美元，报37350美元/吨。

19、BDI指数结束12连跌

波罗的海干散货运价指数上涨3点或0.1%，至2718点，结束12连跌。海岬型船运价指数上涨98点或3%，报3378点，连续第二天上涨；海岬型船日均获利增加815美元，至28014美元。巴拿马型船运价指数下跌8点或0.3%，至3063点，为6月8日以来最低水平；巴拿马型船日均获利下降77美元，至27564美元。超灵便型船运价指数下跌82点或3.4%，至2334点，创近六个月新低。

20、国内商品期货夜盘收盘动力煤跌1.5%

国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品表现强劲，PVC涨2.44%，PTA涨1.11%，乙二醇涨0.97%，聚丙烯涨0.93%，燃油涨0.76%。黑色系多数下跌，动力煤跌1.51%，焦煤跌1.41%，焦炭跌1.11%。白糖、豆粕、纯碱、豆二夜盘收跌不足1.0%，甲醇跌1.13%，苯乙烯跌1.59%，沥青跌3.03%。国际铜夜盘收涨1.23%，沪铜收涨1.06%，沪铝收涨1.27%，沪锌收涨1.22%，沪铅收涨0.32%，沪镍收涨0.84%，沪锡收涨0.24%。不锈钢跌0.43%。

21、全球商品价格走势一览表