[炉料一周盘点] 铁精粉、方坯(11月24日-11月28日)

【本周概述】

本周国内铁精粉市场价格弱势运行，部分大型钢厂以及矿业价格进行调价，均下跌；进口铁矿石市场持续走低，普氏指数刷出新低。本周西本钢材指数2970元/吨，较上周持平。西本铁矿指数报720元/吨，较上周跌10元/吨。截止11月27日，普氏62%铁矿指数现报69.25美元/吨，较上周跌1.25美元/吨。方坯本周价格小幅有有张，现唐山普碳方坯出厂报2420元/吨，较上周上涨10元/吨。本周废钢价格弱势运行；生铁价格稳中有跌；焦炭价格基本持平。

【铁精粉】

本周辽宁铁精粉市场价格继续小幅走跌。目前鞍山65%-66%品690元/吨（酸性干基含税），较上周持平；辽阳65%-66%品490元/吨（酸性湿基不含税），较上周持平；建平65%-66%品460元/吨（酸性湿基不含税），较上周下跌20元/吨。本周辽东辽西走势出现分化，辽东价格稍比辽西强一点。现辽宁内矿价格已经在矿山选厂的成本线附近，继续降低采购价格可能造成上游卖家囤货不出。据了解，辽西钢厂对于冬季的储备陆续完成，而辽东的钢厂目前储备量在40天左右，稍显不足。预计后期辽宁铁精粉市场弱稳运行。

河北铁精粉市场价格继续下跌。现唐山地区65%-66%品720元/ 吨（酸性干基含税），较上周小跌10元/吨；武安地区63%-64%品560元/吨（碱性湿基不含税），较上周下跌50元/ 吨；沙河63%-64%品570元/ 吨（酸性干基含税），跌30元/ 吨；承德地区65%-66%品530元/ 吨（酸性湿基含税），较上周持平。据悉，现河北地区内矿成交冷清。受外矿持续下跌影响，钢厂内矿配比下降，对内矿需求逐渐减少，所以下调采购价格，下游卖家并不买账，过低的价格致使他们难以出货，双方僵持不下，成交寥寥。预计河北地区铁精粉价格弱稳。

华东地区铁精粉价格弱势运行。现淄博地区66%碱粉含税（大矿）主流价格报750元/吨，较上周跌30元/吨；临沂地区66%酸性含税（大矿）报价695元/吨，较上周下跌15元/吨；徐州地区66%碱性干基报价760元/吨，跌20元/吨。目前，由于传统的钢材市场淡季的来临，致使钢铁企业对原料采购需求的减少，加之年底还款压力加重，多数贸易商为回笼资金急于出货，市场可议价空间为此增多。预计华东铁精粉市场价格小幅下跌。

下表为本周部分地区市场主流成交价格：

下图为2013.11-2014.11西本新干线铁矿指数

本周部分大型钢厂以及国企矿业执行调价，均下跌。如下表。

【进口矿】本周进口铁矿石市场价格继续走跌。口矿市场价格连创新低，且没有止跌的迹象，由此引导国内主体铁矿石价格继续下滑。由于国外大部分矿企的铁矿石成本线在70美元，一旦跌破70美元将导致更多的企业退出铁矿石生产和流通领域，对于国际三大铁矿石生产商来讲，同样也将面临较大的压力，为此目前进口矿在70美元关口前颇显谨慎。截止11月28日，其中巴西粉矿（65%品位）价格570元/吨，较上周跌15元/吨；巴西粉矿（63.5%品位）价格500元/吨，跌15元/吨，市场成交清淡；外盘市场下跌幅度明显，印度粉矿（63.5%品位）报价70美元/吨(CIF)，较上周跌1美元；巴西粉矿（65%品位）报价78美元/吨（CIF），较上周跌2美元。

【普氏指数走势】本周普氏指数小幅下跌，截止11月27日，普氏指数69.25美元/吨，较上周跌1.25美元。

说明：普氏铁矿石价格指数对现货市场出售并通过海路进口至中国的铁矿石进行每日交易价格评估，该基准估价基于含铁量为62%的标准铁矿石。

下图为2013.6-2014.11普氏走势图

【库存】截至11月17日，中国港口铁矿石库存(沿海33港)为10591万吨，较上周增加82万吨，环比增长0.78%。

【方坯】

本周方坯价格小幅上涨，个别地区价格松动。

河北地区方坯价格涨跌互现。现唐山普碳方坯出厂含税价2420元/吨，20MnSi方坯2540元/吨，较上周小涨10元/吨。11月28日，唐山鑫达钢铁普碳方坯现对协议户送到报价2430元/吨，以上为含税现款价格。11月26日，燕山钢铁钢坯出台本周招标价格，此次普碳方坯招标价格较上周招标价格低21元/吨至2461元/吨，较当前出厂价高51元。市场整体成交弱势为主，近期下游阶段性补库开始谨慎，成交明显趋弱，商家对后势多持悲观心态，认为后期钢坯仍有下行空间。终端需求随着淡季来临，难有起色。预计河北地区方坯价格窄幅调整为主。

江苏地区方坯价格小幅有跌。苏北无锡地区普碳方坯出厂价报2420元/吨，20MnSi方坯出厂价2520元/吨，较上周跌30元/吨。上海地区普碳方坯出厂价报2520元/吨，20MnSi方坯2620元/吨，较上周下跌10元/吨。目前，由于南北方价差不断缩小，钢厂对于方坯价格定位尚难确定。由于下游成品材出现松动，方坯销量也随之减少，这无疑是雪上加霜。下周正式进入冬季，季节因素导致下游出货困难的难题就将到来。预计江苏地区方坯价格弱势盘整为主。

山东地区方坯价格平稳运行。其中淄博地区普碳方坯出厂价2420元/吨，20MnSi方坯出厂价2540元/吨，较上周持平。从目前形势看，临近年末，钢厂资金压力较大，虽有降息刺激，但难以缓解其资金不足的局面。另外，市场需求持续低迷，若北方市场逐渐转冷，后期需求更令人担忧。再加上厂商心态不稳以及原材料存下滑风险，预计短期内山东地区方坯小幅有跌。

下表为2014.11.21-11.28方坯价格变动情况：

下图为唐山地区方坯150*15020MnSi和Q235,2013.10-2014.10的走势图。

【库存】11月27日唐山主要仓库及港口同口径统计钢坯库存24.2万吨。较上周下降0.2万吨。

宏观方面：据中国钢铁工业协会最新统计数据显示，11月中旬重点企业粗钢日产量164.21万吨，增量0.71万吨，旬环比增加0.44%。据悉，本期统计口径中，海鑫钢铁停产，裕丰、粤裕丰、汉中未报，实际按集团口径为92家钢铁企业。数据同时显示，11月中旬统计重点钢铁企业库本旬末存量为1445.9万吨，较上一旬末增加46.1万吨，环比上涨3.3%。临近年底，资金趋紧，钢铁企业及贸易商难有足量资金推涨市场，且从相关数据可以看出，至本月底资金拆借再次走高，可见月末还款压力明显加大。由此，为了减少资金偿还的压力，和降低还款违约的风险，回笼资金将成为市场首选，市场价格将为之继续走低。预计下周方坯市场盘整为主，国内铁矿价格将继续小幅有跌。